Fiscalité des retraits : gains imposés selon l'ancienneté du contrat
Les gains compris dans un retrait sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu.
Abattement annuel sur les gains de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple). Au-delà, 7,5 % d'impôt jusqu'à 150 000 € de primes nettes versées (12,8 % au-delà), plus 17,2 % de prélèvements sociaux.
Caractéristiques clés
Libres, sans plafond ni périodicité imposée.
Fonds en euros (capital garanti) et unités de compte : OPC, ETF, SCPI, SCI, private equity… selon le contrat.
Retraits (rachats partiels ou total) possibles à tout moment, sans blocage.
Hors succession : jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans.
Seuls les gains compris dans un retrait sont imposés, jamais le capital.
Entrée, gestion, arbitrage : très variables d'un contrat à l'autre.
Comment fonctionne l'assurance-vie ?
L'assurance-vie est un contrat d'épargne souscrit auprès d'une compagnie d'assurance. Vous y versez les sommes que vous souhaitez, quand vous le souhaitez, et vous choisissez comment elles sont investies.
Deux grandes familles de supports coexistent : le fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur, et les unités de compte, adossées à des supports financiers (fonds, ETF, immobilier, private equity…) dont la valeur fluctue et qui comportent un risque de perte en capital.
Selon les contrats, la gestion peut être libre, déléguée (gestion pilotée) ou profilée selon votre appétence au risque.
Une grande diversité de supports
C'est l'un des atouts majeurs de l'assurance-vie : un même contrat peut loger des supports très différents. Selon les contrats, on y trouve :
- des fonds en euros, pour la partie sécurisée ;
- des OPC et des ETF, pour s'exposer aux marchés actions et obligataires ;
- des supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) ;
- du capital-investissement (private equity) et certains produits structurés ;
- dans certains contrats, des titres vifs.
Tous les contrats ne se valent pas : l'éventail réel des supports, leurs frais et la qualité de l'assureur varient beaucoup. C'est précisément ce qu'une comparaison objective permet de départager.
Versements et retraits : aucune contrainte de plafond
Aucun plafond de versement n'est imposé par la loi, et vous pouvez effectuer des retraits (rachats) partiels ou total à tout moment. Lors d'un rachat partiel, seule la part de gains incluse dans la somme retirée est imposée, pas le capital.
Les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les intérêts du fonds en euros, et au moment du rachat pour la part investie en unités de compte.
La transmission : un régime à part
Les capitaux versés à un bénéficiaire désigné dans la clause bénéficiaire ne font pas partie de la succession. Le régime dépend de l'âge auquel les primes ont été versées :
- Primes versées avant 70 ans : 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis 20 % jusqu'à 700 000 € taxables (par bénéficiaire) et 31,25 % au-delà.
- Primes versées après 70 ans : abattement global de 30 500 € sur les primes, tous bénéficiaires et tous contrats confondus ; au-delà, les droits de succession s'appliquent sur les primes, les gains restant exonérés.
- Le conjoint ou le partenaire de PACS survivant est exonéré.
La rédaction de la clause bénéficiaire est donc un point central, à relire régulièrement : une clause standard n'est pas toujours adaptée à votre situation familiale.
Pour qui ?
L'assurance-vie convient à presque tous les profils : constitution d'une épargne de précaution ou de projet, complément de revenus à la retraite, préparation de la transmission. Son avantage fiscal se joue sur la durée : ouvrir un contrat tôt, même avec un montant modeste, permet de faire courir l'horloge fiscale des 8 ans.
Les points de vigilance
- Les frais : frais d'entrée, de gestion du contrat, de gestion des supports, d'arbitrage. Sur la durée, ils pèsent autant que la performance.
- Le risque : seul le fonds en euros offre une garantie en capital ; les unités de compte peuvent perdre de la valeur.
- Le choix du contrat : supports disponibles, solidité de l'assureur, conditions de rachat.
- La clause bénéficiaire : à adapter à chaque évolution familiale.
Quelle place pour l'assurance-vie dans votre situation ?
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Cette fiche est une présentation générale et simplifiée, établie sur la fiscalité en vigueur à octobre 2026 pour un particulier résident fiscal en France. Elle ne constitue ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investissement : chaque situation appelle une analyse propre. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital.