Fiscalité des retraits : gains imposés selon l'ancienneté du plan
Un retrait entraîne en principe la clôture du plan (sauf cas particuliers). Les gains sont imposés à 31,4 % : 12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux.
Retraits possibles sans clôture du plan. Gains exonérés d'impôt sur le revenu : seuls restent les prélèvements sociaux, à 18,6 % depuis le 1er janvier 2026.
Caractéristiques clés
Plafonnés à 150 000 € pour le PEA, 225 000 € cumulés avec un PEA-PME. Le plafond porte sur les versements, pas sur la valeur du plan.
Actions de sociétés de l'UE/EEE, ETF et fonds éligibles. Pas d'obligations en direct.
Retraits possibles à tout moment ; au-delà de 5 ans, sans clôture du plan. Sortie en rente possible.
Le plan est clos au décès et intégré à la succession.
Réinvestis dans le plan, sans imposition tant qu'aucun retrait n'est effectué.
Un seul PEA par personne (et un PEA-PME).
Comment fonctionne le PEA ?
Le PEA est un compte-titres assorti d'un compte espèces, ouvert auprès d'une banque, d'un courtier en ligne ou d'un assureur. Il permet d'acheter des actions et des fonds éligibles, et de réinvestir les dividendes et plus-values sans qu'ils soient imposés tant que vous ne retirez rien.
Les sommes versées sont plafonnées à 150 000 € (PEA) et 225 000 € cumulés avec un PEA-PME. Ce plafond s'apprécie sur les versements : si votre plan prend de la valeur au-delà, vous n'avez rien à retirer.
Que peut-on y loger ?
- des actions de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen ;
- des ETF et fonds éligibles, dont certains ETF permettant de s'exposer aux marchés mondiaux ;
- dans le PEA-PME, des titres de petites et moyennes entreprises et entreprises de taille intermédiaire.
Les obligations en direct ne sont pas éligibles. La diversification internationale passe donc par des ETF ou fonds éligibles au PEA.
La fiscalité : tout se joue à 5 ans
Avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan, sauf cas particuliers (par exemple création ou reprise d'entreprise, licenciement, invalidité, retraite).
Après 5 ans, vous pouvez retirer tout ou partie de vos avoirs sans clôturer le plan et continuer à y verser. Vos gains ne supportent plus que les prélèvements sociaux. Depuis le 1er janvier 2026, leur taux est de 18,6 % (contre 17,2 % auparavant), à la suite de la hausse de la CSG décidée par la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026.
Une sortie en rente viagère est également possible après 5 ans.
Transmission
Au décès du titulaire, le PEA est clôturé et ses avoirs entrent dans la succession.
Pour qui ?
Le PEA est l'enveloppe de référence pour investir en actions sur le long terme (au moins 5 ans, idéalement bien davantage). Plus l'horizon est long, plus son avantage fiscal est significatif. Ouvrir un PEA tôt, même avec un faible montant, permet de faire démarrer le compteur des 5 ans.
Les points de vigilance
- Le risque : un PEA investi en actions peut perdre de la valeur, y compris en capital.
- Les frais : frais de courtage, de garde, de gestion des fonds et ETF. Ils varient fortement d'un établissement à l'autre.
- L'éligibilité : tous les titres ne sont pas éligibles, il faut vérifier avant d'acheter.
- L'horizon : retirer avant 5 ans peut entraîner la clôture du plan et une fiscalité plus lourde.
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Cette fiche est une présentation générale et simplifiée, établie sur la fiscalité en vigueur à octobre 2026 pour un particulier résident fiscal en France. Elle ne constitue ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investissement : chaque situation appelle une analyse propre. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital.